The Charles Schwab Corporation ist eine US-amerikanische Finanzgruppe. Laut Jahresbericht (Form 10-K) handelt es sich um eine Savings-and-Loan-Holding, deren Tochtergesellschaften Vermögensverwaltung, Wertpapierbrokerage, Bankdienstleistungen, Asset Management, Verwahrung und Finanzberatung anbieten. Die Leistungen werden über Websites, Apps und Filialen für Privatanleger, Berater und Institutionen erbracht.
Der Konzern hat seinen Sitz in Westlake, Texas, und ist ein börsennotiertes Unternehmen ohne ausländische Muttergesellschaft. Kundendaten unterliegen damit US-Recht, einschließlich des CLOUD Act. Speicherort und etwaige DSGVO- oder Auftragsverarbeitungszusagen sollten bei Schwab erfragt werden. Für europäische Organisationen und Privatpersonen bedeutet das, dass Bank- und Anlagedaten bei einem US-Finanzinstitut liegen, unter US-Aufsicht und mit US-Aufbewahrungspflichten. Wer das vermeiden möchte, kann eine Bank oder einen Broker mit Sitz in der EU wählen, mit Datenspeicherung und vertraglichen DSGVO-Regelungen innerhalb der Union.